Sega Dreamcast 於 1998 年在日本、1999 年在全球發售，是 Sega 最後一台家用主機——也可說是它最前瞻的一台。它比 PlayStation 2、GameCube 與 Xbox 更早上場，是第六世代第一台主機，也是第一台內建 線上對戰數據機 的主機，大膽走向連線遊戲。它具備進階顯示能力、Windows CE 開發選項，以及獨特的 Visual Memory Unit（VMU）——既是記憶卡，也是小遊戲螢幕。儘管上市時評論讚譽、遊戲陣容扎實，Dreamcast 的生命卻短得令人惋惜。
Dreamcast 承載大量創新、定義類型的作品。Sonic Adventure 展現高速 3D 平台，Jet Set Radio 引入賽璐璐著色風格，Shenmue 開創開放世界敘事與即時系統。格鬥如 Soulcalibur 與 Marvel vs. Capcom 2、競速如 Crazy Taxi，以及 Skies of Arcadia、Rez 等小眾佳作，讓 Dreamcast 成為敢冒險、街機品質家用體驗的天堂。線上作品如 Phantasy Star Online 為主機上的未來 MMORPG 鋪路。
儘管銷量超過 900 萬台，Dreamcast 仍於 2001 年停產。時機不佳、PlayStation 2 的逼近，以及 Sega 過往硬體失敗留下的不信任，都促成它的倒下。但在短暫生命裡，Dreamcast 成為大膽創新與創作自由的象徵。它被記得為走在時代前面的主機——即使標誌 Sega 作為硬體廠商時代的結束，仍幫助形塑遊戲的未來。
Sega Dreamcast 硬體規格
| 元件 | 規格 |
|---|---|
| CPU | 200 MHz Hitachi SH-4 32 位元 RISC 處理器 |
| 顯示 | PowerVR2 GPU @ 100 MHz，1,670 萬色，約每秒 300 萬多邊形 |
| 解析度 | 640×480（標準支援 VGA） |
| 記憶體 | 16 MB RAM、8 MB 視訊 RAM、2 MB 音效 RAM |
| 媒體 | GD-ROM 光碟（1 GB 容量），專有格式 |
| 音效 | 64 聲道 Yamaha AICA，支援 3D 音訊 |
| 儲存 | VMU（Visual Memory Unit）記憶卡，含 LCD 顯示 |
| 線上 | 56k 數據機（內建），寬頻轉接器（選配） |
| 手把 | 類比手把，含擴充槽可插 VMU 與配件 |
| 發售日 | 1998（日本）、1999（北美／歐洲），2001 年停產 |